この動画は、マーク・ミネルヴィニの著書「Think and Trade Like a Champion」を要約したものです。
ミネルヴィニは、US Investing Championshipで12ヶ月で155%のリターンを達成し、現代で最も尊敬される株式トレーダーの一人となりました。
トレーダーのタイプ
ミネルヴィニは、トレーダーには「ビルダー」と「レッカー」の2つのタイプがいると述べています。ビルダーは、規律正しく、着実に学び、プロセスを重視します。一方、レッカーは、短期的な結果に固執し、失敗を人のせいにしがちで、プロセスにコミットしません。重要なのは、どちらの特性を育てるかを選択することです。
プロセスとマインドセットの重要性
ミネルヴィニは、トレーディングプロセスを重視することの重要性を強調しています。バイオリニストの研究を例に挙げ、優れたトレーダーになるには、学習、改善、分析に時間を費やす必要があると述べています。正しいマインドセットを持ち、努力を惜しまなければ、良い結果が得られます。
トレーディングプランの必要性
成功するビジネスと同様に、トレーディングにも計画が必要です。ミネルヴィニは、目標設定、ロードマップ作成、客観的なルール設定、データ分析に基づく戦略の進化を推奨しています。プランには、買いシグナル、ポジションサイズ、リスク管理（ストップロス、利益確定）、記録と分析を含めるべきです。
資本保全とリスク管理
資本保全は最優先事項であり、各ポジションのリスクを制限することが重要です。計画的な取引は、資本を守り、規律を促し、継続的な分析の基礎となります。
リスク・リワードレシオ
リスク・リワードレシオは重要であり、常に損失よりも利益を大きくする必要があります。コイン投げの例を用いて、リスク・リワードレシオの重要性を説明しています。
バッティングアベレージと期待値
トレーディングにおいて失敗はつきものであり、損失を小さく抑え、利益を伸ばすことが重要です。ポジティブな期待値を維持することで、長期的に利益を上げることができます。
進捗状況の追跡とデータ分析
月ごとのトラッカーを使用して、平均利益、平均損失、勝率を記録し、パフォーマンスを分析することが重要です。結果の分布をベルカーブで可視化することで、戦略の改善点を見つけることができます。
SEPA戦略
ミネルヴィニのSEPA戦略は、トレンドに乗ることを基本としています。
-
トレンドフォロー: 長期的な上昇トレンドにある株のみを購入します。200日移動平均線より上に株価があること、そして移動平均線自体が上昇傾向にあることが重要です。
-
ステージ分析: ステージ2（上昇トレンド）でのみエントリーを探します。
-
VCP（ボラティリティ収縮パターン）: ステージ2のトレンド確認後、価格変動幅（ボラティリティ）が段階的に縮小していくパターンを探します。ボラティリティの収縮と出来高の減少は、供給の減少と需要の増加を示唆し、ブレイクアウトの可能性を高めます。
現実的なリターンと複利
大きなリターンを狙うよりも、現実的なリターンを積み重ね、複利効果を活用することが重要です。機会費用も考慮し、効率的な資本運用を目指すべきです。
まとめ
成功するトレーダーになるためには、正しいマインドセット、継続的な改善、計画的な戦略、リスク管理、トレンドフォロー、データ分析が不可欠です。ミネルヴィニの書籍は、これらの要素を学ぶ上で非常に役立ちます。
